Vero e Americanet concluíram o processo de fusão na noite desta sexta-feira, 1. Com a união, as duas empresas somam R$ 1,9 bilhão de receita e R$ 790 milhões de EBITDA, se considerar o terceiro trimestre anualizado. Além disso, a união tem um potencial de R$ 1 bilhão em sinergias em valor presente líquido (VPL, usado para calcular o retorno do investimento) e um fluxo de caixa de R$ 165 milhões em 2025 e R$ 460 milhões em 2028.
Entre os principais potenciais de crescimento de receita da companhia está a operadora móvel virtual (MVNO) da Americanet, além dos seus clientes empresariais que respondem por 24% dos resultados da empresa. Esses dois segmentos devem ser acelerados com a oferta do 5G e de redes privativas móveis.
Estrutura física
A ISP criada desta união terá 1,5 milhão de assinantes em 425 cidades brasileiras com portfólio focado em banda larga fixa, voz, telefonia móvel e TV por assinatura. Com isso, a companhia criada desse M&A terá 2 milhões de unidades geradoras de receita (UGR) e presença relevante no Sul, Sudeste e Centro-Oeste.
A partir de agora, as empresas começam o plano de capturar sinergias em curto prazo com vendas e cross-selling, em um processo que deve durar 100 dias. No médio e longo prazo, que começa em 2024, o foco será em custos, despesas e investimentos, além de simplificação societária e unificação de sistemas.
Os investimentos das empresas serão direcionados para expandir a rede e o portfólio de serviços para resultar em aumento do ticket médio e redução do churn. Mais M&As também estão no radar, uma vez que as duas companhias juntas fizeram 46 aquisições. A Interbrand está ajudando com um trabalho de aculturamento e marca, que será definida nos próximos meses.
Conselho e líderes
Com apoio da Bain Company, a fusão foi anunciada em julho deste ano e aprovada pelos reguladores (Cade e Anatel). Lincoln Oliveira, até então CEO da Americanet, será o presidente do conselho da empresa. Por sua vez, Fabiano Ferreira, CEO da Vero, comandará a nova companhia.
Com a fusão, 56% da companhia fica com a Vero e seus acionistas (Vinci Partners e Empreendedores mineiros) os outros 44% ficam com os acionistas da Americanet (Warburg Pincus, Invest Tech e Lincoln Oliveira). São nove conselheiros com um presidente e um vice-presidente em mandato de dois anos.
Vale dizer, os mesmos conselheiros de hoje de ambas as empresas permanecerão no board.
