A Sega apresentou uma proposta de compra da Rovio, desenvolvedora do Angry Birds, nesta segunda-feira, 17. De acordo com documento publicado junto à imprensa internacional, a oferta veio por meio da divisão europeia da Sega e envolve um valor de 705,7 milhões de euros (R$ 3,8 bilhões ou US$ 775 milhões na conversão atual das moedas).
A compra da dona do Angry Birds é dívidida em duas partes. A primeira parte é a compra das 76,1 milhões de ações principais por 9,25 euros cada, o equivalente a 704,6 milhões de euros. A segunda é a compra de 742,3 mil ações emitidas no plano de ações de 2022, em um valor estimado em 1,1 milhão de euros.
Para efeito de comparação, 7,87 euros foi o valor mais alto que o papel da Rovio atingiu três meses antes na Bolsa de Helsinque, Finlândia.
Os acionistas da Rovio têm até 3 de julho para responder à oferta, mas há aval para seguir com a operação por parte dos diretores e dos acionistas majoritários da empresa. Se confirmada, a Sega espera ter todas as aprovações dos reguladores e adquirir a companhia no terceiro trimestre de 2023.
Estratégia
De acordo com a Sega, a oferta de compra faz parte do seu plano de crescimento de cinco anos até o fim do ano fiscal de 2026, com um orçamento de 250 bilhões de ienes (1,7 bilhão de euros). Esse investimento corresponde a 40% dessa estratégia.
Com a compra da empresa finlandesa, a japonesa quer fortalecer a sua vertical de conteúdo de entretenimento por meio do mercado de jogos móveis. A Sega não esconde planos para usar as duas principais propriedades intelectuais – Sonic e Angry Birds – além dos jogos, em produtos de merchandising, filmes e animes.
Cinema
Sonic e Angry Birds foram para as salas de cinema, duas vezes cada um. Segundo IMDB, Sonic conseguiu US$ 320 milhões de bilheteria global no primeiro filme e US$ 405 milhões no segundo. Está em produção um terceiro filme. Por sua vez, o Angry Birds obteve US$ 352 milhões no primeiro filme e US$ 147 milhões no segundo, sem plano para um terceiro.
Coincidência ou não, a operação que envolve duas IPs de sucesso dos games acontece depois do sucesso da rival Nintendo nos cinemas com o filme Super Mario Bros, que passou dos US$ 677 milhões após duas semanas de exibição neste mês de abril.
Saída
Por sua vez, o momento de venda da Rovio é positivo. Em 2017, a empresa finlandesa fez um IPO avaliado em US$ 1 bilhão. A companhia vem de três trimestres consecutivos em queda de receita, aquisição de usuários e lucro operacional. Terminou o quatro trimestre de 2022 com 77 milhões de euros de receita, 23,3 milhões de usuários adquiridos e lucro operacional de 2 milhões de euros.
Antes da Sega, a companhia teve conversas de aquisição com a Playtika no começo deste ano. O valor da ação oferecido pela empresa de jogos de Israel era 9,05 euros por ação.
